国民年金の金利、僕と息子と父、３世代の比較

年金理解のために国民年金の想定金利を計算してみました。

公的年金は金利という発想で運用されていないようです。インターネットで調べても見つかりません。それで、自分で計算してみようということになりました。

計算対象は、払込金額と受給額が分かりやすい国民年金といわれる老齢基礎年金を対象にしました。厚生年金は複雑そうなので簡単にはできそうもありません。

それでインターネットで情報を仕入れてエクセルでで計算してみました。６１歳の僕の世代と、２３歳の息子の世代、それから、もらい得、といわれている父の世代。父の世代は、計算しやすいので今８０歳で満額受給されている方を例にとりました。僕の父は８８歳です。

条件は

1. 掛け金は過去分は実績、将来分は現行が続くという想定
2. 受給額も過去分は実績、将来分は現行が続くという想定
3. 僕の場合は２４から、他は２０歳から６０歳の誕生日まで支払い。
4. 需給期間は男性寿命の中央値８３歳まで（平均は８１、最頻は８７です）。
5. 年複利。利子への課税は無し。
6. 受給開始後も残高に利息は発生

 この条件で計算すると、結果は以下のテーブルのようなりました。細かい間違いはあるかもしれませんがだいたいこんな感じだと思います。

	僕のケース	息子のケース	８０歳の方
払込金額（単位万）	513	780	245
払込年数	36	40	40
受取金額（単位万）	1330	1482	1893
受取金額から逆算した年利	3.1%	1.8%	9.3%
受取金額／払込金額	2.6	1.9	7.7

８０歳の方の利率がやはり圧倒的によく、６３年間にわたって年利９．３％複利で運用されるという結果になりました。驚いたのは、昔の掛け金の安さです。東京オリンピックのころの掛け金は月にたった１００円です！！万博の年においてもいまの１８分の一以下です。

僕の世代の想定金利は３．１％です。

インターネットで“年金　支払い損世代”で検索すると、“５５歳以下はおさめ損”という２０１４年の記事が上位に来るのですが、何かの間違いであると思います。

僕たちの世代は、実際は８３歳までに、掛け金の２，６倍を受け取れるという計算です。これは、お宝、といわれるバブルのころの個人年金と受給額だけを見ると遜色はないです。つまり、利率はとても良いということです。

息子の世代では、あくまで掛け金が増えず、受取が減らないという前提ですが、１．８％の金利です。受取額は１．９倍。今の銀行金利を考えると、抜群に良いことは間違いないですが、ほかの二つの世代とは大きく見劣りしますね。

しかし、受給額をだけを見ると、８０歳の方の受給額は息子の世代の１．３倍弱にすぎません。受取金額だけ見れば３世代に大差はありません。

団塊の世代以上の方がもらい得というのは、その掛け金がすさまじく安かったことが理由です。いまの８０歳の方の２０代１０年間での支払合計は、なんと一万九千円ほどです。息子の世代と比べるとわずか１００分の一。

当時の掛け金では今の支給額は到底無理です。支給額を大幅に上げたタイミングで、政治的な判断で積立てが少なかった人たちを優遇してしまったのでしょうね。これは失政ですよ。積立てが少なかった世代には追加の徴収をするべきだったのでしょう。追加金額とその後の年金を選択制にすれば不満も出なかったのではないかと思うのですが。

しかし、これはもうどうしようもありません。これからできることは、今の世代の１．８％相当の運用を維持できるかどうかだと思います。しっかり運用すれば、できなくはない数字だと思います。死守してほしい数字です。